T Flow Trading System

Was ist ein Trading System. By Van K Tharp, Ph D. Trader fragen uns ständig Was genau ist ein System Der Zweck dieses Artikels wird es sein, Ihnen diese Informationen so klar wie möglich zu geben. Zuerst werden wir durch einige Hintergrundinformationen gehen Helfen Sie zu verstehen, was ein System außerhalb des Kontextes des Handels ist Sie lernen, wie verschiedene Menschen beziehen sich auf Systeme nach, wie sie beziehen sich auf Geld Der zweite Teil dieses Artikels wird auf klar definieren, was ein Handelssystem ist der dritte Teil davon Artikel konzentriert sich auf das breitere Bild von Ihrem System Ihr Trading-Plan Schließlich konzentrieren wir uns auf einige Schlüsselelemente in der Systementwicklung. In Robert Kiyosaki s Buch, Cash-Flow Quadrant er unterscheidet zwei Arten von Menschen, die für Geld und zwei Arten von arbeiten Menschen, die Geld für sie arbeiten In jedem Fall ist eines der wichtigsten Unterscheidungsmerkmale, wie sie mit Systemen umgehen. Erstens, lassen Sie uns auf die Idee der Business-Systeme McDonald s, als eine große Franchise, ist im Grunde ein großer Satz von Systemen Dass man kauft In der Tat, eine Person, die ein McDonald s Franchise kauft muss an die Hamburger Universität für etwa sechs Monate Ich glaube, dass es die Länge der es zu lernen, die Systeme für den Betrieb der Franchise Es gibt Systeme für die Nahrungsversorgung, die Vorbereitung von Essen, Gruß Kunden, die sie innerhalb einer Minute, Aufräumen, etc. Und alle diese Systeme können leicht von einem Manager, der ein College-Abschluss und Mitarbeiter, die sogar High-School-Dropouts durchgeführt werden können durchgeführt werden Mit anderen Worten, ein System ist etwas, das wiederholbar ist, Einfach genug, um von einem 16-Jährigen laufen zu lassen, der vielleicht nicht so hell ist, und arbeitet gut genug, um viele Leute zurückzukehren, die als Kunden zurückkehren. Jetzt, wenn ich diese Definition eines Systems kenne, lass uns sehen, wie die Leute in den vier Cash-Flow-Quadranten sind Beziehen sich auf Systeme. Die Mitarbeiter Mitarbeiter sind grundsätzlich von Sicherheit motiviert Sie haben einen Job und sie machen ihre Arbeit, um Geld zu bekommen Mitarbeiter im Grunde laufen die Systeme Sie don t unbedingt wissen, dass sie ein System laufen, aber das ist ihre Funktion Zum Beispiel ein Mitarbeiter bei McDonald s werden Kunden begrüßen und ihre Bestellung abgeben Dieser Mitarbeiter gründet im Grunde das Kunden-Gruß-System. Die meisten Mitarbeiter verstehen die Systeme nicht, sondern wissen nur, was ihre Arbeit ist. Und das ist typisch für Mitarbeiter, die Händler oder Mitarbeiter werden, die arbeiten Als Händler Sie stellen in der Regel Fragen wie Welche Aktien sollte ich kaufen Was ist der Markt zu tun oder Wie gehe ich dazu, dies zu tun Wir sehen es die ganze Zeit in den Fragen, die wir bekommen Zum Beispiel, ein Gentleman gerade in CNBC genannt, als Ich schreibe das, und fragte den Gast, welche Richtung denkst du, der Markt kann in Bezug auf den Krieg gehen und wie könnte man davon profitieren. Das sind typischerweise Fragen der Anfragen und sie sagen zu sagen, ich verstehe wirklich nichts Sagen Sie mir, was zu tun ist Die Finanzmedien gedeihen, indem sie die Fragen des Angestellten Investor Trader beantworten. Die Selbstständige Person Der Selbständige ist grundsätzlich von der Kontrolle motiviert und macht es richtig Beachten Sie, dass ich oft darüber gesprochen habe, wie diese Motivationen einige darstellen Von den Vorurteilen, dass die meisten Händler die Notwendigkeit haben, richtig zu sein und die Notwendigkeit, die Märkte zu kontrollieren Der Selbständige ist das gesamte System Sie sind im Grunde auf einem Laufband laufen nur sie don t wissen es Und je mehr sie arbeiten, desto müder Sie bekommen. Wie die Angestellten, die Selbstständigen arbeiten für Geld Aber sie mögen es ein wenig besser, weil sie verantwortlich sind Sie denken, härter arbeiten wird sie mehr Geld und zu einem gewissen Grad es tut Aber meistens, härter arbeiten Bekommt sie müde Dennoch fahren sie weiter nach vorn, dass sie die Einzigen sind, die es richtig machen können. Wie ich schon sagte, der Selbständige ist im Grunde das System und oft können sie das System nicht sehen, weil sie so viel sind Ein Teil von ihr Sie sind in allen Details stecken Darüber hinaus haben sie eine starke Tendenz zu wollen, um Dinge zu komplexifizieren Sie sind immer auf der Suche nach Perfektionismus und sie glauben, dass das perfekte System muss komplex sein Sie sind immer fragen, Was wird mein System machen Perfekt. Einiges von Menschen kommen in den Handel von der selbständigen Mentalität Ärzte, Zahnärzte und andere Fachleute, die ihre eigenen kleinen Unternehmen, in denen sie im Grunde waren alle Systeme in einem Dies ist alles, was sie neigen zu wissen und sie nähern sich dem Handel Die gleiche Art und Weise Sie halten die Komplexität, bis es funktioniert, obwohl diese Strategie selten funktioniert Der Selbständige würde wahrscheinlich ein diskretionäres System haben, das ständig verändert wird. Der Geschäftsinhaber Ein guter Unternehmer sollte in der Lage sein, weg zu gehen Das Geschäft für ein Jahr und komm zurück, um zu finden, dass es läuft besser als vorher Während dies eine ideale Art von Aussage ist, hat es einige theoretische Wahrheit zu diesem Dies sollte auftreten, weil die Arbeit des Unternehmers ist es, eine Gruppe von Systemen zu laufen, um zu laufen Das Geschäft so gut, dass seine Mitarbeiter können die Arbeit von sich selbst oder zumindest mit einem Manager in place Mit anderen Worten, der Unternehmer ist jemand, der Systeme entwirft und diese sind in der Regel einfache Systeme. Der Unternehmer in der Regel sehr gut im Handel Arena, wenn sie sich dem Prozess auf die gleiche Weise nähern, dass sie ein Geschäft vor laufen haben Und natürlich würde der Unternehmer in der Regel jemanden anstellen, um ihr Trading-System zu laufen, bei einem viel niedrigeren Lohn. Wenn Tom Basso, 1, der in The interviewt wird Neue Markt-Zauberer machten Workshops mit mir, er schilderte sich immer selbst als Kaufmann und ein Trader Zweiter Teil von Tom s Perspektive war, nach wiederkehrenden Aufgaben zu suchen, die ein Mensch in seiner Organisation immer wieder wiederholen muss Wenn er solche Aufgaben gefunden hat , Seine Aufgabe war es, ein Programm zu entwickeln, um diese Aufgabe aus menschlichen Händen zu nehmen Routine Computerprogramme sind gute Beispiele für einfache Systeme. Der Investor Die letzte Person auf dem Quadranten ist der Investor Der Investor ist jemand, der in Unternehmen investiert und seine ihre wichtigsten Kriterium sollte sein, was ist die Rate der Rückkehr des Unternehmens Mit anderen Worten, diese Person wird weiter zu fragen, wenn ich Geld in diese Investition investiere, welche Art von Rückkehr werde ich auf sie gehen High-Return-Investitionen zB hohe Renditen auf Eigenkapital sind In der Regel gute Unternehmen, in denen Sie Ihr Geld zu setzen. Robert Kiyosaki beschreibt dies als der Quadrant, in dem Geld in Reichtum umgewandelt wird Rich Menschen, nach Kiyosaki, ableiten 70 ihrer Einkommen aus Investitionen und 30 oder weniger ihrer Einkommen aus Lohn. Die meisten Händler Sind vermutlich nicht Investoren durch diese Definition Sie kaufen niedrig oder verkaufen hohe, Handelsbestände Als Ergebnis gibt es etwas, das sie tun müssen, um ihr Geld zu generieren Investoren, im Gegensatz dazu sind Menschen, die in der Regel nach Orten suchen, wo sie ihr Geld, das generieren kann Renditen von 25 oder höher ohne sie etwas zu tun Wenn Sie wissen, wie man diese Art von Renditen zu bekommen, dann wollen Sie diese Investitionen so lange wie möglich halten Viele High-Tech-Aktien zeigten Gewinnwachstumsraten von weit über 25 und wann Sie taten, die Preise stiegen drastisch, weil das ist, was Investoren wollen Das Problem mit solchen Investitionen ist, dass sie nicht garantiert für immer fortsetzen Viele von euch haben wahrscheinlich entdeckt, dass in den letzten Jahren. Was ist ein Trading System. Was die meisten Menschen denken Als ein Handelssystem, würde ich eine Handelsstrategie nennen Dies würde aus acht Teilen bestehen. Markt filter. S et up Bedingungen. A n Eintrag Signal. A Worst-Fall Stop Verlust. R E-Eintrag, wenn es angemessen ist Position Sizing Algorithmus, und Sie benötigen mehrere Systeme für verschiedene Marktbedingungen. Markt Filter ist ein Weg, um auf den Markt zu bestimmen, ob der Markt für Ihr System geeignet ist Zum Beispiel können wir ruhige Trends Märkte, volatile Trends Märkte, Flache, ruhige Märkte und flache volatile Märkte Und natürlich können die Trends auch bullisch oder bärisch sein. Ihr System könnte nur in einem dieser Marktbedingungen gut funktionieren. Als Ergebnis benötigen Sie einen Filter, um festzustellen, ob Ihr System hoch ist Wahrscheinlichkeit der Arbeit Sollten Sie Ihr System handeln oder nicht. Die Einrichtungsbedingungen entsprechen Ihren Screening-Kriterien Zum Beispiel, wenn Sie Aktien handeln, gibt es 7.000 Aktien, die Sie sich entscheiden könnten, in zu jeder Zeit zu investieren Als Ergebnis haben die meisten Menschen eine Reihe von Screening-Kriterien, um diese Zahl bis zu 50 Aktien oder weniger zu reduzieren Beispiele für Bildschirme könnten William O Neil s CANSLIM Kriterien 2 oder ein Wert-Bildschirm für Aktien mit guten PERs oder ein gutes PEG-Verhältnis oder eine grundlegende Bildschirm mit Management und Seine Rendite auf Vermögenswerte Sie könnten auch eine technische Einrichtung, kurz vor dem Eintritt wie z. B. das Ansehen der Aktie, um für sieben gerade Tage zu gehen. Das Einstiegssignal wäre ein einzigartiges Signal, das Sie auf Aktien verwenden, die Ihren ersten Bildschirm zu treffen Bestimmen Sie, wann Sie eine Position entweder lange oder kurz eingeben können Es gibt alle Arten von Signalen, die man für die Eingabe verwenden könnte, aber es handelt sich in der Regel um irgendeine Art von Bewegung in Ihre Richtung, die nach einem bestimmten Setup auftritt. Die nächste Komponente Ihres Handels System ist Ihr Schutzstopp Dies ist der Worst-Case-Verlust, den Sie erleben möchten und es definierte 1R oder Ihr anfängliches Risiko für Sie Ihr Stopp könnte ein Wert sein, der Sie in der Aktie für eine lange Zeit halten wird, ega 25 drop in the Preis der Aktie oder etwas, das Sie schnell herausholen wird, wenn der Markt gegen Sie wendet, ega 25 Cent Tropfen Schutzstopps sind absolut notwendig Märkte don t gehen für immer und sie don t gehen für immer Sie brauchen Haltestellen, um sich zu schützen Wie ich schon sagte Tragen Sie Ihren Weg zur finanziellen Freiheit in den Markt ohne einen Schutzstopp einzugehen ist wie das Fahren durch die Stadt ignorieren rote Lichter Sie könnten zu Ihrem Ziel schließlich kommen, aber Ihre Chancen, dies zu tun, erfolgreich und sicher sind sehr schlank. Die fünfte Komponente eines Handelssystems ist Ihre Re-Entry-Strategie Ganz oft, wenn Sie aus einer Position gestoppt werden, wird die Aktie in die Richtung, die Ihre alte Position begünstigt drehen Wenn dies geschieht, können Sie eine perfekte Chance für Gewinne, die nicht von Ihrem ursprünglichen Set - Up und Einstiegsbedingungen Infolgedessen müssen Sie auch über Wiedereintrittskriterien nachdenken Wann möchten Sie wieder in eine geschlossene Position zurückkehren Unter welchen Bedingungen wäre dies machbar und welche Kriterien würden Ihren Wiedereintritt auslösen. Die sechste Komponente Eines Handelssystems ist Ihre Ausstiegsstrategie Die Ausstiegsstrategie könnte sehr einfach sein Zum Beispiel könnte es einfach ein 25 Nachlaufstopp sein, wo man den Stopp auf 75 des Schlusspreises anpasst, wenn eine Aktie eine neue Höhe macht. Der Stopp ist immer angepasst , Niemals unten. Jedoch können Sie viele mögliche Ausgänge zusätzlich zu einem nachlaufenden Stopp haben Zum Beispiel eine große Volatilität bewegen zB 1 5 mal die durchschnittliche tägliche Volatilität gegen Sie an einem einzigen Tag ist ein guter Ausgang Überqueren Sie einen signifikanten gleitenden Durchschnitt zB die 50 Tage könnte ein großer Ausgang sein Technische Signale sind gute Ausgänge zB brechen eine signifikante Trendlinie. Exits sind einer der kritischeren Teile Ihres Systems Es ist ein Faktor in Ihrem Handel, von denen Sie die totale Kontrolle haben Und es ist Ihre Exits, die Kontrolle Ob Sie Geld auf dem Markt verdienen oder kleine Verluste haben Sie sollten viel Zeit und Gedanken über Ihre Ausstiegsstrategien verbringen. Die siebte Komponente Ihres Systems ist Ihr Positionsgrößenalgorithmus Positionsgröße ist der Teil Ihres Systems, der steuert, wie Viel Sie handeln Es bestimmt, wie viele Aktien von Aktien sollten Sie kaufen Eine allgemeine Empfehlung wäre, um kontinuierlich zu riskieren 1 Ihres Portfolios So, wenn Sie ein 25.000 Portfolio haben, würden Sie nicht wollen, um mehr als 250.Let s sagen, dass Sie wollte Kaufen Sie eine Aktie bei 10 Sie haben beschlossen, eine 25 nachlaufende Haltestelle zu halten, was bedeutet, wenn die Aktie 25 bis 7 50 fallen würde, würden Sie Ihre Position verlassen. Da Ihr Stopp Ihr ​​Risiko pro Aktie ist, würden Sie das 2 50 Risiko in 250 teilen, um die Nummer zu bestimmen Der Aktien zu kaufen Seit 2 50 geht in 250 100-mal, würden Sie kaufen 100 Aktien der Aktie Beachten Sie, dass Sie kaufen würde 1.000 Wert von Aktien 100 Aktien 10 00 jeder oder vier Mal Ihr Risiko von 250 Dies macht Sinn, da Ihre Haltestelle ist 25 Des Kaufpreises So würde Ihr Risiko 25 Ihrer Gesamtinvestition sein Wenn Sie mehr über Positionsgrößen wissen wollen, schlage ich vor, dass Sie lesen, lesen Sie Ihren Weg zur finanziellen Freiheit, den endgültigen Führer zur Positionsgröße und die Einleitung zur Position Sizing E-Learning-Kurs. Schließlich benötigen Sie mehrere Handelssysteme für jeden Markttyp Mindestens benötigen Sie möglicherweise ein System für Trending-Märkte und ein anderes System für flache Märkte. Das gesamte Trading-System Ihr Business-Plan für den Handel 3.Denken Sie daran, dass ich Sagte, dass die meisten Menschen ein Handelssystem betrachten, ist einfach eine Handelsstrategie, die Teil eines Gesamt-Business-Plan sein sollte. Ohne den gesamten Business-Plan würden viele Leute immer noch Geld verlieren. Schauen wir uns den Gesamtkontext an, in dem eine Handelsstrategie sein sollte Haben Sie Ihren Geschäftsplan, den ich ausführlich über dieses Thema geschrieben habe, daher für die Zwecke dieses Artikels, das folgende ist nur ein kurzer Überblick. Hier ist eine Zusammenfassung dessen, was wir für wesentlich für einen guten Handelsplan halten.1 Die Zusammenfassung dieses Ist in der Regel der letzte Abschnitt geschrieben Es überprüft alle das Material des Plans und präsentiert es in zusammenfassenden Form Es sollte im Detail das Ziel des Plans zu beschreiben und dann kurz beschreiben, ohne viel Detail, wie die Ziele erreicht werden.2 Ein Business-Beschreibung Die Geschäftsbeschreibung sollte die Mission des Unternehmens, einen Überblick über das Geschäft und seine Geschichte, die Produkte und Dienstleistungen, die Sie bieten, die Wachstum von Kapital und Risikokontrolle als Händler, Ihre Operationen, betriebliche Überlegungen wie Ausrüstung benötigt werden Und Standort Standort, und Ihre Organisation und Verwaltung von Mitarbeitern, wenn überhaupt Alle diese Themen sind ziemlich selbsterklärend, aber Sie sollten sich die Zeit nehmen, um sie als Teil Ihres Plans zu schreiben.3 Ein Branchenüberblick und Wettbewerb In der Branchenübersicht Sie Müssen die Faktoren betrachten, die den Markt beeinflussen Zum Beispiel, Ed Yardeni in seiner Website listet zehn wichtige Faktoren, die den Markt beeinflussen. Dazu gehören eine weltweit wettbewerbsfähige Wirtschaft, eine Revolution in Innovation, drahtloser Zugang zum Internet, Low-Tech-Unternehmen mit hohem Zugang Tech-Tools und ändern ihre Unternehmen als Ergebnis, die Notwendigkeit, Outsourcing, um die Produktivität zu steigern, und viele andere Themen Siehe für weitere Informationen Darüber hinaus müssen Sie auch wissen, wer was Ihre Konkurrenz ist Wer sind Sie handeln gegen Was sind ihre Überzeugungen Welche Vorteile Haben sie das, dass du nicht tierst. Welche Vorteile hast du, dass sie nicht t.4 Selbstwissen-Sektion Du musst deine Stärken und deine Schwächen kennen und sie in diesem Abschnitt auflisten. Du musst wissen, wie du deine Stärken ausschöpft und vermeidest Überwinden Sie Ihre Schwächen.5 Ihr Trading-Plan selbst Der taktische Handelsplan sollte ein Teil Ihres Handelsplans sein, aber es sollte auch einen Trading-Glauben beinhalten, der die Grundlage für Ihren Plan bildet, b alle strategischen Allianzen, die Sie haben können und c was Sie planen, in Bezug auf Bildung und Coaching zu tun.6 Ihre Trading Edges Ich glaube, Ihr Trading-Plan sollte auch eine Auflistung aller Handelskanten, die Sie auf dem Markt haben Wenn Sie Ihre Kanten auflisten, können Sie sie oft überprüfen und werden Sicher, dass Sie auf sie kapitalisieren Zum Beispiel könnten Ihre Kanten die Tatsache beinhalten, dass Sie nicht handeln müssen, b Ihr Verständnis von R-Multiples und Positionsgrößen, die den Menschen einen riesigen Vorteil gegenüber denen geben, die keine Ahnung von diesen Konzepten haben, C Ihre Fähigkeit, einen Level-II-Bildschirm zu lesen, um ausgezeichnete Aktien Trades, d Ihre Informationsquellen, e Ihre Fähigkeit, im Voraus zu planen, so dass Sie ein Spiel planen jeden Tag, f Ihre Fähigkeit in die folgenden zehn Aufgaben des Handels, G Ihr Wissen über sich selbst und Ihre Stärken und Schwächen Dies ist nur ein Beispiel für die möglichen Kanten, die Sie über die durchschnittliche Trader Investor haben könnte.7 Finanzinformationen Dieser Abschnitt sollte drei Teile enthalten Der erste Teil ist Ihr Budget Wie viel Geld haben Sie Was wird der Handelsprozess kosten Sie Der zweite Teil wird Ihre Cash-Flow-Anweisung Ist Ihr Plan sinnvoll in Bezug auf Cash-Flow Und schließlich, der dritte Teil enthält Gewinn-und Verlust-Aussagen Wenn Sie keine Handelsrekord haben, müssen Sie Schätzungen zu machen Basierend auf historischem Testen und basierend auf Papierhandel.8 Schlimmster Fall Notfallplanung Dinge passieren immer, dass Sie nicht in Ihrem Handelsplan berücksichtigt oder geplant haben. Wie werden Sie mit diesen Elementen umgehen? Was werden Sie tun, wenn irgendwelche dieser Dinge kommen. Wie? Werden Sie Entscheidungen treffen, wenn diese Elemente kommen. Wenn Sie mehr Informationen wünschen, habe ich Market Mastery Newsletter, die der Business-Planung gewidmet wurden. Entwicklung eines Systems. Ich besuche ein Interview, das ich mit LTC Ken Long gemacht habe, ein Systemexperte mit den USA Armee Hier s, was Ken sagte über die Entwicklung eines Systems. Define Who You Are Bevor Sie eine Planung oder System-Design, müssen Sie ein gründliches Verständnis davon, wer Sie sind und was Ihre Ziele sind Individuelle Investoren, private Hedge-Fonds-Manager, öffentlichen Investmentfonds Manager und Vertrauensmanager haben unterschiedliche Dynamik, Zeitrahmen und Risikoprofile Dies bezieht sich auf Systemdesign, dass das Endprodukt den Umständen und der Dynamik der Gruppe oder der Einzelperson entsprechen muss. Wenn Sie in das Systemdesign springen, ohne diese Grundlagen zu berücksichtigen, werden Sie Säen die Samen der zukünftigen Probleme. Objektive Im Handelssystem-Design ist das Problem zu definieren, was Sie wollen das System zu erreichen Mit so vielen Ideen, Ereignisse, Umstände und Anpassungen, die in der Systementwicklung auftreten, müssen Sie Ihre Ziele kristallklar in haben Dein Verstand Wenn du nicht weißt, wohin du gehst, dann wird irgendeine alte Straße tun. Ziele geben Ihnen die Grundlage für die Entscheidungsfindung und Priorisierung Aktionen Dies ist nicht zu sagen, dass Ziele sind statisch In der Tat können sie ändern, wie Sie entweder unerwartete Einschränkungen oder Vorteile in Ihrem System zu entdecken, wie es reift Aber bevor Sie beginnen, müssen Sie eine erste Menge haben Von Zielen und Zielen, um Sie zu führen. Kalibrierung Nachdem das System eingesetzt und betriebsbereit ist, wird ein Teil des Prozesses der Kalibrierung des Systems überprüft, ob die Ziele immer noch der Person oder Organisation entsprechen, die Sie geworden sind. Das ist ein sehr aufregender Teil des Systemdesigns Ich kann Ihnen sagen, wie oft ich ein Teil eines Designteams war, das mit einem begrenzten Satz von Zielen begann und in der Vorstellungsphase entdeckte, dass wir durch die Anpassung unserer Sehenswürdigkeiten weit mehr für viel weniger erreichen konnten. Aber Sie müssen anfangen Irgendwo Wenn du nicht mit Zielen anfängst, wirst du deine Räder drehen. Ich stelle diese Frage an Ken Dieser Abschnitt ist kritisch Wie wirst du wissen, ob dein System funktioniert oder nicht Was sind deine Leistungs-Benchmarks Was sind deine Kriterien für das Wissen, dass dein System Funktioniert nicht Wie werden Sie Entscheidungen treffen, wenn diese Kriterien erfüllt sind. Werden Sie alles schrotten oder einfach nur Positionsanpassungen anpassen Alle diese Fragen sind entscheidend für die Entwicklung und den Betrieb eines guten Handelssystems. Wie man Entscheidungen innerhalb des Systems macht Sagte über dieses kritische Thema. Wenn du nicht anfängst, wie du vor der Zeit Entscheidungen treffen wirst, dann musst du es sicherlich zum Zeitpunkt der ersten schwierigen Entscheidung aussortieren. Wenn du Entscheidungen auf der Stelle machst, ohne Richtlinien, hast du zwei Probleme Was zu tun ist und wie ich es mache Und diese Probleme müssen unter großen Stress und begrenzter Zeit konfrontiert werden. Es ist besser, den Entscheidungsprozess vor Ort ruhig zu ordnen, damit der Entscheidungsmechanismus vor der Hand vereinbart wird. In der Armee, kein Plan in der Regel überlebt den ersten Kontakt mit dem Feind, und so unser Ziel in der Planung ist es, eine Reihe von Alternativen, die auf eine Reihe von Szenarien gelten können, durch Probe und Analyse, wir wissen, welche Strategie am besten für eine gegebene zu entwickeln Satz von Bedingungen Das Ziel der Strategieentwicklung ist es, dem Entscheidungsträger ein Menü zu bieten, das robust genug ist, um eine breite Palette von Kontingenzen zu decken. Im Allgemeinen Systementwicklung dann suchen wir nach robusten, einfachen Plänen, die eine breite Palette von Bedingungen abdecken können Wenn Sie dies vorhersagen, versuchen Sie nicht, die Welt zu zwingen, sich an Ihren Plan anzupassen Wenn Sie sich in eine Strategie verlieben und werden Emotional investiert in machen es funktionieren, egal was der Markt oder die Welt sagt, verlieren Sie die Fähigkeit zu anpassen und lernen. Ein echtes Weltbeispiel für ein Handelssystem könnte ein Händler sein, der beschließt, seine tatsächliche Handelsleistung jeden Monat gegen die berechnete Systemerwartung zu überprüfen und die statistische Signifikanz der Variation zu bestimmen. Er könnte entscheiden, dass jedes Ergebnis größer als ein oder zwei Standardabweichungen ist Ein Signal, um den Handel zu stoppen und das System neu zu kalibrieren oder die Gültigkeit des Handelsmodells und seiner zugrunde liegenden Annahmen zu bestätigen Wenn die tatsächliche Erwartung nahe an der vorhergesagten Erwartung liegt, dann weiß der Händler, dass er auf Ziel ist. In modernen Fertigungssystemen wird dieses Konzept als Statistischer Prozess bezeichnet Steuern. Es lässt den Systemcontroller wissen, wann die Produktionsmaschinen aus der Toleranz herausdrücken und die Qualität der Ausgabe bis zu dem Punkt verschlechtern, an dem die Linie gestoppt wird und die Maschinen umgerüstet werden. Ich fragte Ken darüber, wie seine Beratung angesichts der Tatsache gilt, dass Viele Handelssysteme sind automatisiert Hier ist, wie er reagierte. Es ist ein allgemeines Problem des Informationszeitalters, das uns eine breite Palette automatisierter Entscheidungsunterstützungssysteme zur Verfügung stellt, die massive Datenmengen kompilieren, analysieren und verarbeiten können, und präsentieren uns Entscheidungspakete für Maßnahmen, die auf Kriterien basieren, die wir angeben können Verwenden Sie eine Menge von diesen Allerdings ist der Schlüssel, um sie zu arbeiten, um sicherzustellen, dass Sie verstehen, die zugrunde liegenden Geschäftsmodell und System-Logik Wenn Sie Dinge automatisch durch den Computer tun, müssen Sie verstehen, was der Computer berechnet und Filterung Ich gewann t verwenden Elektrowerkzeuge, bis ich weiß, wie sie arbeiten und ich habe ihre Verwendung in Simulationen beherrscht. Wenn Sie alle Vorbereitungsarbeiten getan haben, die Sie in Ihrem Systemdesign-Workshop umrissen haben, 4 und Sie haben Indikatoren ausgewählt, die Ihnen die richtigen Signale für Ihre Handelsentscheidungen bieten, dann ist das Richtige zu tun, sich auf die Signale zu verlassen, um Ihre zu machen Entscheidungen Periodische Kalibrierung des Systems ist jedoch immer noch notwendig, um zu bestätigen, dass Sie die richtigen Signale gewählt haben und dass Ihre Aktionen korrekt sind. Wenn Sie diese Arbeit aber nicht getan haben, kann es der Fall sein, dass Sie einfach die letzte heiße Anzeige abgeholt haben Und verwenden Sie es unabhängig davon, wie angemessen es für Ihr Trading-System sein kann Wenn es nicht funktioniert, wie angekündigt, sind Sie wahrscheinlich, um es für die nächste heiße Idee, die kommt dann zu entsorgen Dann sind Sie nicht ein System s Trader, Sie sind nur zu reagieren To advertising.1 Wir haben zwei Newsletter-Rücksendungen, in denen wir Tom Basso für diejenigen von euch interviewt haben, die gerne mehr erfahren möchten. 919-466-0043 für weitere Informationen.2 William O Neil, wie man Geld in Aktien New York McGraw verdient - Hill, 1987.3 Wir haben ein Audio-Programm auf Business-Planung für Händler, die Sie durch die Entwicklung eines Business-Plan führt.4 Der Workshop Ken bezieht sich auf die, wie man ein Winning Trading System, das passt Ihnen Workshop, die wir bieten Ein oder zwei Mal jedes Jahr. Über den Autor Trading Coach Dr. Van K Tharp, in der immer beliebten Buch Market Wizards ist weithin anerkannt für seine meistverkauften Bücher Trade Your Way to Financial Freedom Super Trader und seine klassischen Peak Performance Home Study Course für Händler und Investoren Besuchen Sie ihn für eine kostenlose Trading-Simulation Spiel oder um sich für seine kostenlose wöchentliche Newsletter. Thread Order Flow Trading. What ist Order Flow Trading und was es nicht. Was ist Order Flow Trading und was es ist nicht. Order Flow Trading ist ein Begriff, der eine Menge Verwirrung verursachen kann Manche Leute denken, dass es direkt von den Strömungsinformationen von Banken handelt, dass nur ein kleiner Kreis von Menschen Zugang haben und sie sicherlich t teilen sie es im Internet, manche denken, dass es ist Band-Lesung und einige, dass es einfach eine andere Form der Preis-Aktion ist. Es gibt keine klare Definition und am Ende alle oben genannten Methoden basieren auf Antizipation der zukünftigen Auftragsablauf in den Märkten Wie ich es sehe, ist, dass OFT ist eine Denkweise Anstatt nur nach technischen Mustern zu suchen, gehen wir einen Schritt voraus und darüber nachzudenken, was andere Marktteilnehmer tun könnten. Es ist alles Angst und Gier auf den Märkten und wir können das jeden Tag auf dem Markt sehen. Es ist eine große Veränderung für Anfänger, vor allem Diejenigen, die bisher nur technische Analyse verwendet Aber wie jede andere Aktivität, wird es einfacher mit der Zeit und Sie beginnen, den Markt mit ganz anderen Augen zu sehen Sie sind sich bewusst, wie sich der Preis bewegt, in welcher Weise es bewegt sich nicht so gut wie Bankfluss Info, Aber PA gibt einige gute Einblicke, Ihr Wissen über andere Teilnehmer hilft Ihnen, häufige Fehler zu vermeiden und schließlich Ihr Wissen über Markt Ineffizienzen wird Ihnen helfen, kombinieren all dies und nutzen diese Chancen im Live-Handel. One könnte viel über die Amtszeit von OFT, Aber für mich ist es eine Möglichkeit, einen anderen Ansatz für die Märkte zu denken als die gemeinsamen, nicht etwas, das auf eine bestimmte Methode beschränkt ist. Ich habe keine private Bankflussinformation, aber immer noch mein Wissen über Marktmikrostruktur und andere Marktteilnehmer Geben Sie mir einen Rand in den Märkten. Wie habe ich in die ich fand einen Thread auf einem anderen Forex-Forum von der Benutzer Darkstar, die erwähnte OFT Es sah alles ziemlich kompliziert und auch nach dem Lesen der ganzen Thread, es didn t zu viel Sinn machen Für mich habe ich dann seine Website später gefunden und kaufte sein Buch Ich möchte nicht beschuldigt werden, hier etwas zu fördern, also KEIN Link, aber eine schnelle Google-Suche nach Order-Flow-Handel Darkstar oder den Titel des Buches - Order Flow Trading for Fun Und Profit sollte es tun Es hat einen sehr hohen Preis für ein Buch, aber es hat sich sehr verändert für mich und es war ein Wendepunkt für meine Trading-Karriere Der Chat-Raum ist ein bisschen unorganisiert manchmal, aber es gibt einige tolle Händler gibt es zu Hilfe Das Forum ist leider fast tot, ein weiterer Grund, warum ich BabyPips als Plattform für meinen Thread ausgewählt habe, ich möchte hier noch nichts anfangen, ich denke nur, dass es fair ist, dass ich teilnehme, wie ich OFT entdeckt und anderen die Chancen entdeckt habe Die Quelle, wo ich es gelernt habe Immerhin gibt es auch noch ein kostenloses Material, das darüber verfügbar ist. Was sind die Schritte, um OFT zu lernen. Learn über Markt Mikrostruktur, wie Preisänderung, Art der Aufträge, Liquidität etc. Learn über die anderen Marktteilnehmer Werbespots, Banken Händler, echtes Geld, Souveräne, große Spekulanten. Exploit Markt Ineffizienzen. Ich deckt verschiedene Themen in den kommenden Artikeln und gehen schrittweise von Schritt 1 bis Schritt 3.Last bearbeitet von Dali 02-24-2013 um 03 25 PM. Join Date Okt 2011 Ort Bergen, Norwegen Beiträge 456.Blue Schriftart ist mächtig vertraut Alle besten Kumpel Wissensvermittlung ist sehr willkommen hier Werden Sie ein Auge auf Ihre Fortschritte. Join Date Nov 2011 Posts 398.All die besten Hoffnung dieser Thread gewann t get geschlossen Wie die vorherige s. Join Datum Okt 2012 Beiträge 90.Interesting Thread Abonnement. Join Datum Jan 2013 Beiträge 108.Typ von Orders und wie Preisänderungen. Typ von Orders und wie Preisänderungen. In diesem Artikel werde ich die drei wichtigsten zu decken Art der Aufträge im Handel verwendet und wie Preisänderungen Wir werden einen Blick nehmen, was wirklich passiert und was ist beweglicher Preis. Zunächst einmal gibt es den Begriff Liquidität Wenn Sie einen Vermögenswert kaufen möchten, benötigen Sie jemanden, der es an Sie verkaufen Sie Sind daher auf der Suche nach Liquidität Das Gleiche gilt, wenn Sie ein Verkäufer sind, suchen Sie nach einem Käufer, um den Vermögenswert zu nehmen, den Sie verkaufen möchten. Ein Gebot ist ein Limit Order, um einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis besser als der aktuelle Marktkurs zu kaufen und Ein Angebot ist eine Limit Order, um einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis besser als der aktuelle Marktzins zu verkaufen Bids und Angebote machen Liquidität in einem Markt, sie bieten sie an die Teilnehmer, die über Marktaufträge handeln. Liquidität ist ein sehr wichtiger Faktor im Handel, vor allem Für große Händler Je mehr Flüssigkeit ein Markt ist, desto mehr wird es andere Händler anziehen Große Händler können nicht einfach darüber nachdenken, wie viel Preis sich bewegen wird, sondern auch, wie sie aus ihrem Handel herauskommen, wenn die Zeit gekommen ist. Dies ist kein Problem für Uns Einzelhändler, aber definitiv ein Schlüsselfaktor für diejenigen, die große Mengen an Geld. Market Aufträge verbrauchen Liquidität durch Limit Orders geliefert werden Sie sind Aufträge erteilt zu kaufen verkaufen ein bestimmtes Vermögen auf den aktuellen Marktpreis Ein Kaufmarkt Bestellung wird gegen die besten gefüllt werden Angebot und ein Verkauf Markt Bestellung wird gefüllt werden, im Vergleich zu den besten Angeboten verfügbare Marktaufträge nehmen Liquidität aus dem Markt, wie die Teilnehmer, die sie ausgeben will sofort handeln und isst verfügbare Liquidität über Limit Orders. Limit Bestellungen bieten Liquidität, weil sie anderen Händlern geben die Option, um gegen sie zu handeln Wenn ich eine 1 Million Bid Buy Limit Order bei 1 31000 für EUR USD ausgeben, biete ich Liquidität an andere Teilnehmer, die auf dem Markt zu diesem Preis verkaufen möchten. Sie werden als Limit Orders bezeichnet, weil sie nicht zu einem Preis gefüllt werden können Schlimmer als spezifiziert Dies bedeutet, dass mein Gebot bei 1 31000 gefüllt werden kann AT BELOW positiven Schlupf der Rate, aber nicht über. Order Bücher oder DOMs Depth of Market sind meist im Futures-Handel verwendet, da der FX-Markt hat keine aggregierten Datenträger Daten Beispiel. In diesem Asset haben wir keine Bestellungen bei 44 und 45, was bedeutet, dass Sie derzeit bei 46 das beste verfügbare Angebot kaufen und bei 43 das beste verfügbare Gebot verkaufen können. Wenn ich entscheide, ist 45 ein guter Preis zu verkaufen und ein Angebot zu geben Rate, wird die Ausbreitung schmal und Käufer werden in der Lage sein, von mir zu kaufen, um die Menge, die ich anbieten zu verkaufen Lassen Sie uns sagen, es gibt einen ungeduldigen Käufer, der seine Gebote zu 44 bewegt Er wird wieder reduzieren die Ausbreitung und jetzt Verkäufer sind in der Lage zu verkaufen Zu einem besseren Preis als vorher Das Orderbuch sieht jetzt so aus. Wie Preisänderungen. Scenario 1 Trader A kauft 20 Verträge des Vermögenswertes auf dem Markt Das Auftragsbuch oben zeigt die verfügbare Liquidität und es ist sichtbar, dass er nicht ausgefüllt wird 45 Da es unzureichende Liquidität gibt, wird er wie folgt 10 bei 45, 8 bei 46 und 2 bei 47 gefüllt. Als er ALLE Liquidität bei 45 und 46 verbraucht hat, wird das Orderbuch nun so aussehen. Das Orderbuch bleibt so bis dahin Sind neue Gebote unterhalb von 47 ODER gibt es noch mehr Kauf auf dem Marktpreis zu dem besten Angebot, das Preis höher steigert und weiter verbraucht Angebote. DOMs werden nicht in FX verwendet oder zumindest sollte nicht verwendet werden, da es kein aggregiertes Volumen gibt Daten für FX, aber der Mechanismus der Preisänderung ist das gleiche in allen Märkten Limit Bestellungen liefern Liquidität, während Marktaufträge verbrauchen sie. Stop Bestellungen sind Aufträge über den aktuellen Marktpreis zu kaufen Verkauf unter dem aktuellen Marktpreis Der Begriff Stop Order is used because the order is stopped from being executed until it hits the determined price It is being stopped because otherwise, if you create a bid at the price where offers already exist or above, it would become marketable order and would be executed immediately. Most of the time, a buy stop order will be executed when it s price has hit the market offer price and a sell stop order will be triggered when it s price has hit the market bid price They will be converted into market orders and will consume liquidity. But there is something unique about stop orders They can also provide liquidity Let s say I ma large trader looking to sell an asset please forget about the above order book for this example Market price is currently 44 46 I can buy at 46 and sell at 44 I don t want to sell at 44 because liquidity is not good enough for the amount of contracts I intend to sell I m aware that there are a lot of buy stops above the price of 50 from participants that are already short. Other participants are also aware of this and price will be attracted to those levels I will therefore set my offers above 50 let s say 51 and 52 and gain advantage from the stops How Chances are good there are not many buyers at those levels, as price will be perceived as high and liquidity is a bit thin But there are forced buyers above 50 and they will have to take my liquidity My shorts will be filled and price is likely to move quickly in my favor as most buying came from shorts that were stopped out Price is not attractive for buyers and will likely drop quickly. Stop hunting is a common activity in ALL markets, not just the FX market Retail traders are aware of this, but mostly in the wrong way I m not talking about your retail broker widening spreads to take some few more stops out, but stop hunting on a larger scale Large traders need it for liquidity as above described and bank dealers will also use it also to control their book better But let s leave that for later. I hope this article gave you some good insights about the three common order types used in trading and how price changes. As a side note English is not my first language, so I apologize for any errors I do my best to write understandable. Last edited by Dali 02-24-2013 at 03 32 PM. Hi Ben, Thank you for your efforts to teach us I find, Stop orders also provide liquidity is bit confusing Could you please explain me with an example - if possible with a screenshot image. if DOMs are not used in FX , will it be hard to predict the order flow in FX Regards, Vijai. To answer you first question Stops are not technically providing liquidity, but in an indirect way Let s again take the above mentioned example I m looking to sell an asset which is currently at 44 46 I can sell at 44 and buy at 46 I do not find this a good rate to sell at, so I will issue a limit order I know there are stops above 50 and those will likely get the attention of predatory traders which will push price into the direction of stops I therefore issue two a sell limit order at 51 and 52 Let s assume sentiment for the asset is rather mixed and there are not many bulls With this, there likely won t be any buyers at 51 and 52 and price will not even reach those levels But with the buy stops above 50 we have forced buyers Those traders determined that they want to get out of their short position at those rates and their demand will accelerate the move and trigger my offers I provided liquidity to them, but I exploited the weaker side of the market and got into a position at a better rate Without the forced buyers, they likely wouldn t get trigered at all. I will cover the topic of stop hunting later seperately, but I hope this made it more clear for you. Regarding your second question You do not need the DOM to predict order flow Even if you have the DOM for ie futures, it shows you only orders for the upper and lower five price levels and with those markets being so liquid and fast-changing, you won t be able to extract any useful information from it I used the DOM above to visually explain the process of price change I will cover the topic of projecting future flow also at a later point.2015 was a good year for me I really got in to the groove and my equity curve was exponentially growing up The dotted line is the zero line I will block out the PL amounts but I can tell you it s not much. Unfortunately 2016 was not as good I was very busy with my consulting business, with the family, and with other hobbies, so I didn t devote enough time to it Then I had some bad trades and lost interest and never really took the trades to get the curve back up again. It was a bit discouraging but if I look at my curve over the past few years, from 2014-2016 the results are not so bad I m in a drawdown and I just need to get going again to get the equity curve going back up. My plan for 2017 Remove some of the discretion to make a more repeatable system Specifically I want to. Have more trades Currently I m very selective and then fear creeps in and I look for reasons to avoid trades and end up going weeks or sometimes months without a trade. Be less discretionary I d like to have some rules to follow and trust the system more. Be more automated Not talking about automated execution, just more alerts so I can just verify and push a button and let it play out. Backed by stats in order to have confidence I need some stats supporting what I do. So I m going to be working on that for a while If I find some good trades I ll take them But this is just a hobby now and my full-time consulting work provides a good income and family time in the evening is precious, so I think 2017 will be a bit slow to start This is why the audio alerts are important, I don t have time to watch the charts My zones indicator is really helpful here and I have some other order flow algorithms which trigger audio email alerts too. Good luck to everyone for your trading in 2017 and Happy New Year. I was replying to a post at BMT and I looked for an example chart to use in my reply, so I googled about volume composite and clicked images and took the first chart When I pasted the link, I was surprised that it was one of my charts from my blog That reminded me that I have a blog I had kind of forgotten. I can t believe it s been over 1 year since I last posted to my blog So I thought I d take a few minutes to write an update A couple years ago I accepted an exciting consulting offer to redesign the architecture for a bank It s been a great experience for me It s also about the time we had our son Between the two I haven t had much free time I stopped participating in forums except once in a while someone wakes up an old thread and I get an email notification , etc. But I still kept on trading I did get very selective with my trading and only trade when I m home and the markets are moving This results in less trades, but it has been profitable I have a profit for last year and this year as well So I m happy about that. A week ago I had some time to think about all this while laying on the beach in the Cote d Azur I wrote out a list of goals for myself I want to win 1 SNG poker I m currently slightly better than breakeven for 0 25 I want to redo my CV for my consulting in order to offer more services to my clients such as Agile Coach And then I thought about trading What do I do about trading. My trading partner is taking some time off and when that happened I scaled back a bit too I miss many trades which is a shame because I see many that would have qualified as a setup and paid off nicely I felt like I was letting good opportunities pass me by, and with a little more attention I could turn it into a serious income So I added trading to my list and decided I wanted to make 500 month consistently Once I achieve that I can scale up to 2 lots. In the past when I was trading full time I was trading 2 lots and was making money but unfortunately it wasn t consistent So a few years ago I decided to accept less and go for consistency And a few years later I think that is the right approach for me at this time Kids have activities, I have a weekly class, and I help out a lot around the house So I had to refine my method to make it more hands off Typically I set up audio alerts in my areas of interest and wait for the market to come to me Then based on what I see, I choose to enter a limit order and go about my activities It sa compromise, but it allows me to trade evenings in addition to my full time consulting business and my family. So now I think it s time to step it up a bit I want to be less passive, take a bit more risk, but most importantly, not let perfect setups pass me by. If there is interest, I will update my blog with my results I m not really interested in promoting myself, advertising my blog, posting on forums, etc I realized that was a hobby but not really a business Well some shady characters have succeeded in turning that sort of thing into a business, but I prefer not to go there Time is limited Since I m profitable, any extra time I have is either spent trading or doing hobbies I m still not sure playing poker for 30-40 minutes to make 1 is worth it, but it s fun at least. So if you re still here after all these years, let me know. April was a good month for me so the challenge was to keep it up for the month of May I thought May gave me less to work with It seemed the market balanced in the last half of the session more often Many days I didn t even look for a trade But I still managed to do ok My goal is for a profit factor 2 and this month it was 1 78, slightly short of 2 but still good. Yesterday I had bad luck, stopping out by a tick and missing a nice run up. I followed my setup perfectly so I didn t get upset but I was still disappointed Today I got a chance to take another good trade and this time it worked out It s good to end the month on a great trade. So there are two examples of trades I took I m trying my best to detach myself from the results and just take my setup and follow my rules. And here are the May results. I ve been pretty much keeping to myself I collaborate with my trading partner but other than that I don t participate in forums, read trading books or websites, or anything else I don t even think about trading I just turn on my monitor when I get home, look for a setup, set an audio alert in an area to do business, and go about my evening activities I initially felt this hands off approach might be inferior than staring at the screen for hours getting context reading the bars seeing the action and all that stuff, but now I think otherwise Being detached has helped me to stick to a simple setup and just grind it out. I actually only took trades on 9 days this month The rest of the days I either didn t see a setup, or was not around the house due to my activities and being taxi for the kids 250 isn t that much but with consistency I can slowly increase size And that s where this gets interesting But one step at a time. Good luck to you with your trading Cheers.