Optionen Strategien Zaun

Zaun Optionen. DEFINITION von Zaun Optionen. Ein Zaun oder Kragen ist eine Option Strategie, die eine Handelsband um eine Sicherheit oder Ware, in der Regel zum Schutz der Gewinne Eine Form eines Zauns beinhaltet den Verkauf einer Out-of-the-money Call-Option Auf eine zugrunde liegende Sicherheit ganz oder teilweise der so erhaltenen Prämie verwendet wird, um ein sicheres Out-of-the-Geld zu kaufen, das auf die Sicherheit gelegt wird. Sowohl der Anruf als auch der Put haben das gleiche Verfallsdatum Die Call-Option legt einen Höchstpreis für die Sicherheit fest, Während die Put-Option einen Bodenpreis für sie festlegt, effektiv umzäunten in der Option. BREAKING DOWN Zaun Optionen. Eine weit verbreitete Variante dieser Optionsstrategie beinhaltet eine kostengünstige Kragen, wo die Prämie durch den Verkauf des Anrufs erhalten wurde, entspricht in etwa der Prämie bezahlt Für den Kauf der Put Die Kosten des Schutzes in diesem Fall ist daher null. Zum Beispiel, ein Investor, der einen Zaun oder Kragen um eine Aktie im Portfolio, die mit 50 gehandelt werden will, kann einen Anruf mit einem Ausübungspreis von verkaufen 53, und kaufen Sie eine Put mit einem Ausübungspreis von 47, beide mit, sagen wir, drei Monate bis zum Verfall Wenn die Prämie aus dem Verkauf der 53 Call erhalten die Prämie für die 47 gesetzt bezahlt, wäre dies ein kostspieliger Kragen, und Zaun in potenzielle Verluste und Gewinne. Optionen Strategie Reverse Collar oder Fence. May 22, 2009 8 41 AM. Die umgekehrte Kragen oder Zaun-Strategie, wenn ohne irgendeine Position in der zugrunde liegenden, ist interessant als spekulatives Manöver Ein Kragen oder Zaun ist ein Defensive Position, genommen, um einen Betrieb von einem Rückgang zu schützen, während potenzielle Gewinne auf der Oberseite zu halten Holding der Aktie, der Investor kauft Schutz-Puts und verkauft abgedeckte Anrufe, bei verschiedenen Streiks und in der Regel aus dem Geld Gründe, um es zu verwenden wäre, um Gewinne zu schützen Oder bei der Investition in eine hohe Dividendenaktie, wo es ein Risiko gibt, dass die Dividende reduziert werden kann. Die umgekehrte Strategie ist, aus dem Geld zu verkaufen und aus den Geldanrufen zu kaufen. Es würde zwei Situationen geben, in denen dies sinnvoll sein könnte Lager ist Reichweite gebunden oder 2 vor Ertrag oder andere Nachrichten, die zu einer raschen Zunahme des Aktienkurses führen können. Nach dem Ergebnis hier ist ein Beispiel, aus den glücklicheren Tagen im Jahr 2007.Jabil NYSE JBL Circuit geschlossen bei 20 20, Einnahmen sind Fällig 6 21 07. Dies veranschaulicht das beste Merkmal der Strategie für einen kleinen Aufwand oder sogar einen Netto-Guthaben, ein aggressiver Investor kann einen schnellen Gewinn machen, wenn er richtig ist, wenn man glaubt, dass das Ergebnis eine günstige Überraschung sein wird. Writing puts ist dort riskant Sind diejenigen, die es mit dem Aufnehmen von Nickeln vor einer Dampflokomotive vergleichen. Um auf der sicheren Seite zu sein, sollte genügend Bargeld zur Hand sein, um die Put-Verpflichtungen zu decken, wenn sich die Position ungünstig entwickelt. Aber es macht Spaß, wenn es funktioniert Um abgedeckte Anrufe Einige Makler können widerstehen, dass einzelne Anleger verkaufen Putten, weil es gefährlich für Ihre finanzielle Gesundheit sein kann. Aus einer logischen Sicht ist ein abgedeckter Anruf gleichbedeutend mit einem kurzen Posten an demselben Streik und könnte im Beispiel ersetzt werden Oben Psychologisch ist es nicht so angenehm, vielleicht, weil das tatsächliche Geld fortgeschritten sein muss, um die zugrunde liegenden Aktien zu kaufen. Bei der Betrachtung der Rendite auf die Investition oder die Bewertung des Risikos sollte die Äquivalenz im Auge behalten werden, weil es den Eindruck bekommt, dass die Strategie Sie zulassen wird Ziehen Sie Geld aus der Luft, oder spielen Sie, ohne Geld auf den Tisch zu setzen. Ratio - Es gibt kein Gesetz, das sagt, dass die Puts und Anrufe auf einer Eins-zu-Eins-Verhältnis ein Investor sein müssen, der Hebelwirkung bevorzugt, können höhere Verhältnisse verwenden, wie die Nach 8X Manöver, aufgeschrieben hier auf Seeking-Alpha vor MBIA NYSE MBI spike nach oben kurz nach Einnahmen. MBI gehandelt bei 4 30, wenn die Eröffnungsgeschäfte gemacht wurden, waren die Erträge früh im Mai. Profits können vergänglich sein und berücksichtigt werden sollte Nehmen sie prompt Einkommen kann von unterschiedlicher Interpretation unterworfen werden. Ich tue diese Art von Ding sehr oft 12 oder 13 Mal in den letzten 3 Jahren aus Angst, zu viele Puts offen gegen mich auch, entsprechende Situationen aren t immer verfügbar Betrieb als Ein Kauf-und Hold-Investor, mit einem Schwerpunkt auf die Analyse und Bewertung einzelner Aktien, alle Putze, die ich verkaufe, bin ich bereit, die Aktie bei dem Streik beteiligt zu kaufen und halten sie für die Erholung, ohne ungünstige Entwicklungen in den Grundlagen des Unternehmens. Loss Kontrolle und Risikomanagement Positionen dieser Art werden auf volatile oder umstrittene Bestände in den Sinn kommen, in denen Erträge oder andere Nachrichten große Schwankungen im Aktienkurs schaffen können. Es ist eine gute Idee, auf spezielle Margin - oder Wartungsanforderungen zu achten und die Implikationen zu verstehen, bevor sie sich mit dem Verkauf beschäftigen Setzt Risikomanagement für Aktieninvestoren beinhaltet, die Größe in Ihrem Dollar Position Grenzen halten die Behandlung der Optionen, als ob sie Aktien waren In der MBI Beispiel oben, würden die 20 Putze als 20 00 X 5 00 10.000 betrachtet werden Der Punkt ist, können Sie wind up Besitz der Aktien an dem Streik beteiligt, so beurteilen Sie das Risiko entsprechend. Optionen Profis können Delta verwenden, um Positionsgröße zu bewerten, die ich so verbrannt habe, also wieder für den Aktieninvestor, der Optionen verwendet, empfehle ich den konservativeren Ansatz, der oben skizziert ist Eine Bereitschaft, Ihre Verluste zu nehmen und weiterzugehen Wenn die Nachrichten nach Stunden herauskommt und es aussieht, wie es den Vorrat tanken wird, wird es manchmal sinnvoll sein, die Optionen Position durch den Handel der Aktien in den nach Stunden zu verteilen. Eine Aktie wie MBI ist hart Zu leihen, so kann es nicht möglich sein, es kurz zu verkaufen, um aus einer schlechten Situation zu entkommen. Markt Bedingungen Mit 20 20 Nachsicht, würde diese Strategie gut durchgeführt haben, wenn auf verschiedene der 19 verdächtigen Banken oder andere geschlagenen Finanzen an Die Höhe der Krise Wenn sich ähnliche Bedingungen in der Zukunft entwickeln, könnte es eine nützliche Technik für aggressive Wert-Investoren oder Bottom-Fischer sein. Weil vor dem Ergebnis ein natürlicher Ort ist, um diese Strategie anzuwenden, ist es nicht zu früh, um nach Fällen zu suchen Könnte überraschen, wenn 2nd-Viertel-Verdienstjahreszeit unterwegs ist Von dort ist es eine Frage der Geduld und des Urteils, um zu erschwinglichen Preisen und Streiks auszuführen, die eine realistische Chance haben, sich zu bezahlen. Konfession Ja, es gab Zeiten, in denen ich mich in den Fuß geschossen habe Mit dieser Strategie Es smarts. Disclosure Lange JBL aber nicht mit der Strategie beschrieben Lange MBI, gleiche Strategie, verschiedene Position. Lesen Sie ganze Artikel. Crops Storage Markets Marketing Tools. Grain Preis Optionen Fence. File A2-69 Updated January, 2010.During Perioden Von hohen Preisen, Landwirte sind oft daran interessiert, Forward Pricing Getreide Allerdings sind viele über die Verwendung von Terminkontrakten, Hedge-to-arrive Verträge oder Hedging aus Angst, dass die Preise gehen kann sogar noch höher Kauf Put-Optionen würde diese Sorgen entlasten Aber Prämien zu Kaufen puts steigen scharf, wie die Preise werden volatiler. Building ein Zaun. Building ein Zaun durch die Verwendung von Optionen ist eine Alternative, die Sie vielleicht betrachten möchten Wenn Sie einen Zaun um Ihren Nettopreis bauen, legen Sie einen Mindestpreis fest, unter dem der Preis nicht fallen kann und a Höchstpreis, über den der Nettopreis nicht steigen kann Um einen Zaun zu bauen, kauft man eine Put-Option mit einem Ausübungspreis knapp unter dem aktuellen zukünftigen Preis und verkauft eine Call-Option mit einem Ausübungspreis über dem aktuellen Futures-Preis. Die Put-Option legt einen Bodenpreis fest Für Ihr Getreide Die Call-Option stellt einen Deckenpreis fest. Informationen über die Verwendung von Optionen beziehen sich auf die Kosten des Zauns ist die Put-Option Prämie plus Option Handelskosten Es kann auch Interesse an Margin Geld für die Call-Option, wenn Preis steigt Ein Teil dieser Kosten wird durch die Prämie ausgeglichen, die Sie vom Schreiben der Call-Option erhalten. Minimum Verkaufspreis. Der minimale Verkaufspreis aus dem Zaun ist der Ausübungspreis der Put-Option, abzüglich der Netto-Prämienkosten, abzüglich der Optionen Handelskosten, Weniger die basis. In dem Beispiel ist der Mindestpreis aus dem Zaun der 10 Put Streik-Preis, weniger 88 Cent setzen Prämie, plus 78 Cent Call Prämie, weniger 5 Cent für Handelskosten, weniger ein 50 Cent Basis oder 9 35. Angenommen, November Sojabohne Preis sinkt auf 7 bei der Ernte und die tatsächliche Basis ist 45 Cent Sie üben die Put-Option, die Sie in den Futures-Markt bei 10 Sie kaufen zurück, dass Position bei 7 für eine 3 Futures Gewinn Zur gleichen Zeit verkaufen Sie Ihr Geld Bohnen für 6 55 tatsächliche Basis ist 45 Cent unter November Futures Fügen Sie die 3 Futures Gewinn und die 78 Cent Call Prämie auf die 6 55 Barpreis Dann subtrahieren die 88 Cent Put Prämie und die 5 Cent Handelskosten Der Nettopreis ist 9 40 Die Nettopreis ist 5 Cent höher als erwartete Preis 9 35, weil die Basis ist 5 Cent kleiner als erwartet. Die Ergebnisse würden etwa das gleiche, wenn Sie Ihre Put-Option an jemand anderes verkauft, anstatt es zu trainieren Die Call-Option läuft wertlos. Maximum verkaufen Preis. Der maximale Verkaufspreis aus dem Zaun ist der Ausübungspreis des Anrufs, abzüglich der Put Prämie, plus die Call Prämie, weniger Option Handelskosten, weniger die basis. Assume bei der Ernte November Sojabohne Futures Preis ist 12 50 Cash Bohnen steigen auf 11 90 Die tatsächliche Basis ist 60 Cent unter November Die 10 50 Streichpreis-Call-Option, die Sie verkauft schrieben ist jetzt wert 2 00 Prämie auf die Call-Option Käufer Also, die Option kann durch die Call-Option Käufer ausgeübt werden Wenn ja, müssen Sie Verkaufe den Käufer November-Futures für 10 50 und kaufe die Position für 12 50 für einen 2 00 Verlust Die Ergebnisse würden ungefähr gleich sein, wenn Sie die Call-Option zurück für einen Verlust gekauft haben. Sie verkaufen Ihre Bargeldbohnen für 11 90 Nach dem Erstellen der Anpassungen der Nettopreis ist 9 75 Das s 10 Cent weniger als die maximal erwarteten Verkaufspreis, weil Basis ist 10 Cent breiter als projiziert Die Put-Option läuft wertlos. Below sind minimale und maximale Verkaufspreise bei verschiedenen Put-und Call-Streichpreise. Erfahren Sie, wenn Sie schreiben Anrufwahlen und der Markt steigt, Sie haben Randanrufe Der erhöhte Wert der Ernte versetzt die Margin Anrufe Allerdings müssen Sie die Margin Anrufe bezahlen, bevor Sie Bargeld aus dem Verkauf des Getreides erhalten So müssen Sie Vorkehrungen treffen Mit Ihrem Kreditgeber zur Deckung Margin Anrufe. Don Hofstrand pensioniert Erweiterung Wert hinzugefügt Landwirtschaft Spezialist.