Ausübung von Aktienoptionen Ausübung einer Aktienoption bedeutet den Erwerb der emittenten Stammaktien zu dem von der Option festgelegten Preis (Zuschusspreis), unabhängig vom Aktienkurs zum Zeitpunkt der Ausübung der Option. Weitere Informationen finden Sie unter Lageroptionen. Tipp: Ausübung Ihrer Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Die steuerlichen Implikationen können stark variieren ndash achten Sie darauf, einen Steuerberater zu konsultieren, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigt, können Sie die langfristige Beschaffenheit der Option nutzen und darauf warten, dass Sie die Möglichkeit haben, die Aktienoptionen auszuüben Üben sie aus, bis der Marktpreis des Emittentenbestandes Ihren Stipendienpreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie bereit sind, Ihre Aktienoptionen auszuüben. Denken Sie daran, dass die Aktienoptionen nach einer gewissen Zeit ablaufen. Aktienoptionen haben keinen Wert, nachdem sie abgelaufen sind. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: yoursquoll verzögern jede steuerliche Auswirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, und die potenzielle Wertschätzung der Aktie und damit den Gewinn, wenn Sie sie ausüben. Starten Sie eine Ausübungs-und-Hold-Transaktion (Cash-for-Stock) Ausübung Ihrer Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Aktienbestand zu kaufen und dann halten die Aktie. Abhängig von der Art der Option, müssen Sie möglicherweise Bargeld oder Leihen auf Margin mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity Account als Sicherheiten, um die Option Kosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern (wenn Sie für Margin genehmigt sind) zu zahlen. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen gemeinsame Aktien. Starten Sie eine Ausübungs-und-Sell-to-Cover-Transaktion aus. Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Aktienbestand zu kaufen, dann verkaufen Sie gerade genug von den Aktien der Gesellschaft (zur gleichen Zeit), um die Aktienoptionskosten, Steuern und Maklerprovisionen zu decken Und Gebühren. Die Erlöse, die Sie von einem Ausübung-zu-Deck-to-Cover-Geschäft erhalten, sind Aktienbestände. Sie erhalten einen Restbetrag in bar. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen gemeinsame Aktien. Die Fähigkeit, die Aktienoption Kosten, Steuern und Maklerprovisionen und alle Gebühren mit Erlösen aus dem Verkauf zu decken. Starten Sie eine Ausübungs-und-Verkauf-Transaktion (bargeldlos) Mit dieser Transaktion, die nur bei Fidelity verfügbar ist, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihre Aktien zu kaufen und die erworbenen Aktien zu verkaufen Zeit ohne eigene Bargeld zu verwenden. Die Erlöse, die Sie aus einer Ausübungstransaktion erhalten, entsprechen dem Marktwert der Aktie abzüglich des Stipendienpreises und der erforderlichen Steuerabzugs - und Vermittlungskommission sowie etwaiger Gebühren (Ihr Gewinn). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Bargeld (die Erlöse aus Ihrer Übung) die Möglichkeit, die Erlöse zu nutzen, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihr Begleiter Fidelity Account zu diversifizieren. Tipp: Kennen Sie das Ablaufdatum für Ihre Aktienoptionen. Sobald sie ablaufen, haben sie keinen Wert. Beispiel für eine Incentive-Aktienoption Ausübung Disqualifizierung Disposition ndash-Aktie verkauft Vor spezifizierter Wartezeit Anzahl der Optionen: 100 Zuschusspreis: 10 Marktwert bei Ausübung: 50 Marktwert bei Verkauf: 70 Handelsart: Übung und Hold 50 Wenn Ihre Aktienoptionen Weste am 1. Januar, entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben. Der Aktienkurs beträgt 50. Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 (100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis). Sie zahlen die Aktienoptionskosten (1.000) an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien in Ihrem Maklerkonto. Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70. Sie verkaufen Ihre 100 Aktien zum aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die über eine Aktienoptionsabwicklung eingegangen sind, müssen Sie: Ihren Arbeitgeber benachrichtigen (dies schafft eine disqualifizierende Disposition). Die ordentliche Einkommensteuer auf den Unterschied zwischen dem Zuschusspreis (10) und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung ( 50). In diesem Beispiel, 40 ein Anteil, oder 4.000. Lohnkapitalgewinnsteuer auf den Unterschied zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung (50) und dem Verkaufspreis (70). In diesem Beispiel, 20 ein Anteil, oder 2.000. Wenn Sie gewartet haben, um Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr zu verkaufen, nachdem die Aktienoptionen ausgeübt wurden und zwei Jahre nach dem Erteilungsdatum, würden Sie Kapitalgewinne und nicht gewöhnliches Einkommen auf den Unterschied zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis zahlen. Nächste SchritteSollte ich meine in-the-money Aktienoptionen ausüben Wenn Ihre Mitarbeiteraktienoptionen in-the-money werden, wo der aktuelle Preis größer ist als der Ausübungspreis, können Sie aus einer von drei grundlegenden Verkaufsstrategien wählen: Trainieren Sie Ihre Optionen, Dann halten Sie die Aktie zum Verkauf zu einem späteren Zeitpunkt (Übung und Hold) halten Sie Ihre Optionen und üben sie später (verschieben Übung) oder üben Sie Ihre Optionen und sofort verkaufen die Aktie (Übung und Verkauf). Dieser Rechner wird Ihnen helfen zu entscheiden, welche Wahl wird wahrscheinlich maximieren Sie Ihre Nachsteuer Gewinne. Taschenrechner für Websites Die hier bereitgestellten Informationen helfen Ihnen bei der Planung Ihrer Zukunft. Jede Analyse ist ein Ergebnis der von Ihnen zur Verfügung gestellten Informationen. Material, das diskutiert wird, ist für allgemeine Darstellung und nur zu Informationszwecken gedacht und es ist nicht als Steuer-, Rechts - oder Anlageberatung auszulegen. Obwohl die Informationen aus Quellen gesammelt wurden, die als zuverlässig gelten, beachten Sie bitte, dass einzelne Situationen variieren können, daher sollten die Informationen bei der Abstimmung mit individueller beruflicher Beratung angewendet werden. Jede Rendite, die in den interaktiven Rechner eingegeben wurde, um zukünftige Werte zu projizieren, sollte eine angemessene durchschnittliche Rendite für den Zeitraum sein. Die Renditen variieren im Laufe der Zeit, und je höher die Rendite, desto höher der Grad des Risikos. Taschenrechner für Websites4 Gründe, um auf eine Option zu halten Eine Call-Option ist ein Vertrag, der seinem Besitzer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, 100 Aktien des zugrunde liegenden Vermögenswertes zu kaufen, indem sie den Ausübungspreis pro Aktie für eine begrenzte Zeit zu zahlen. Ebenso gewährt eine Put-Option das Recht zu verkaufen. Das Konzept scheint einfach, aber Ive erhielt zu viele Fragen zu diesem Thema von Menschen, die Schwierigkeiten haben, das gesamte Bild zu erfassen. Es ist meine Hoffnung, dass diese grundlegende Diskussion dieses Konzept von rätselhaft zu offensichtlich machen wird. Rechts vs. Verpflichtung Ein Optionsbesitzer hat das Recht zur Ausübung. Wenn Sie eine Option besitzen, sind Sie nicht verpflichtet, ihre Wahl auszuüben. Wie sich herausstellt, gibt es gute Gründe, Ihre Rechte nicht als Optionsbesitzer auszuüben. Der Verkauf der Option ist in der Regel die beste Wahl für eine Option Besitzer, die nicht mehr wollen, um die Position zu halten. Ein Optionsverkäufer hat Verpflichtungen, die er zu erfüllen hat. Die Verpflichtung eines Anrufverkäufers besteht darin, 100 Aktien zum Ausübungspreis zu liefern, aber nur, wenn der Optionsinhaber sich direkt vor Ablauf der Option ausübt. Die Verpflichtung eines Put-Verkäufers besteht darin, 100 Aktien zum Ausübungspreis zu erwerben, aber nur, wenn der Optionsinhaber vor Ablauf der Option ausgeübt wird. Wenn sie zur Erfüllung der Bedingungen des Optionsvertrags durch ihren Eigentümer aufgefordert werden, muss der Optionsverkäufer den Vertrag einhalten. In der Tat ist der Prozess automatisiert und garantiert. Es besteht keine Möglichkeit, dass der Vertrag nicht geehrt wird. Der Verkäufer wird informiert (morgens), dass letzte Nacht, als die Märkte geschlossen wurden, die Transaktion aufgetreten ist. So verschwindet die Aktie aus dem Konto des Anrufverkäufers und wird durch die ordnungsgemäße Menge an Bargeld oder Aktie ersetzt, die auf dem Konto des Put-Verkäufers erscheint, und das Geld, um diese Aktien zu kaufen, wird entfernt. (Um mehr zu erfahren, siehe Die Grundlagen der Kaufoptionen.) Wann ist es falsch zu üben Diese Diskussion ist einfacher zu folgen, wenn wir ein Beispiel verwenden. Nehmen wir folgendes wie folgt: JKLM ist derzeit bei 99.00 gehandelt Sie besitzen eine JKLM Oktober 90 Anrufoption Die JKLM Oct 90 Call Option wird um 9.50 Uhr nach Ablauf der Verlosung in zwei Wochen angekündigt Erhöhtes Risiko Ausübung dieser Call-Option vor Ablauf der Gefahr erhöht das Risiko. Aber um es noch schlimmer zu machen, hast du nichts zu gewinnen, um das hinzugefügte Risiko zu übernehmen. Wenn du die Call-Option hast, kannst du am meisten verlieren, von heute an ist es egal, welchen Preis du bezahlt hast, um diese Option früher zu kaufen Der Wert der Option, oder 950. Wenn die Aktie sammelt. Sie besitzen noch das Recht, 90 pro Aktie für JKLM zu zahlen. Es ist nicht notwendig, die Aktien zu besitzen, um von einer Preiserhöhung zu profitieren. Sie verlieren nichts, indem sie weiterhin die Anrufoption halten. Wenn Sie entscheiden, dass Sie die Aktien (anstelle der Call-Option) und Übung besitzen müssen, verkaufen Sie Ihre Option effektiv auf Null (weil sie verwendet wurde) und kaufen Sie Aktien bei 90 pro Aktie. Nehmen wir an, dass eine Woche vergeht und das Unternehmen eine unerwartete Ankündigung macht. Der Markt mag nicht die Nachrichten und die Aktie öffnet sich für den Handel bei 85 und bald sinkt auf 83. Das ist unglücklich. Wenn Sie die Call-Option besitzen, ist es fast wertlos geworden. Ihr Konto ist 950 weniger wert als noch vor einer Woche. Aber wenn du deine Option und eigene Aktie ausgeübt hast, ist dein Kontostand um 1.600 gesunken oder der Unterschied zwischen 9.900 und 8.300. Dies ist ein unannehmbarer Verlust. Es gab nie eine Chance, durch die Ausübung der Call-Option zu gewinnen, und obwohl Sie Pech hatten, verloren Sie eine zusätzliche 650 durch Ausübung. Ja, durch Ausübung. Wenn du noch die Möglichkeit besaßst, hättest du es besser gehabt Um irgendwelche Missverständnisse zu klären: Wenn du deinen Gewinn nehmen wolltest, hättest du deine Option früher verkaufen können. Die Entscheidung, nicht auszuüben, hat dich nicht dazu gebracht, die Möglichkeit zu halten und dann einen Verlust zu verursachen. Es ist wichtig zu verstehen, dass die meisten Menschen, die eine Call-Option ausüben, nicht in den Bestand investieren wollen. Stattdessen üben sie aus und verkaufen dann die Aktien. Es gibt keine Notwendigkeit, das zu tun. Verkauf einfach die Option stattdessen. (Für mehr, lesen Sie die Verwendung von Optionen anstelle von Equity.) Zusätzliche Provisionen Wenn Sie die Option verkaufen, bezahlen Sie eine Provision. Wenn Sie eine Option ausüben, zahlen Sie (mit den meisten Brokern) eine Gebühr zur Ausübung. Dann bezahlt man eine weitere Provision, um die Aktien zu verkaufen. Diese Kombination kostet wahrscheinlich mehr (seien Sie sicher, dass Sie Ihre Broker-Gebühr und Provisionsplan verstehen), als einfach den Anruf zu verkaufen. Es gibt keine Notwendigkeit, Ihrem Makler einen Bonus zu geben, wenn es nichts für dich gibt. Zusätzliche Zinskosten Wenn Sie eine Option kaufen, bezahlen Sie dafür. Es gibt keine zusätzlichen Kosten, um die Position zu halten. Wenn Sie diese Option durch die Ausübung in die Aktie umwandeln, besitzen Sie jetzt die Aktien. Sie müssen Bargeld verwenden, die nicht mehr Zinsen verdienen oder Bargeld von Ihrem Broker leihen und Zinsen für dieses Darlehen zahlen. In jedem Fall sind Sie Zinsgebühren, ohne Verrechnungsgewinne. Es gibt keinen Nutzen, der durch den Besitz von Aktien abgeleitet werden soll. Halten Sie einfach (oder verkaufen) die Call-Option und zahlen Sie keine zusätzlichen Kosten. Trading on Margin Wenn Sie am Rand handeln. Die Anforderung ist größer, wenn Sie Aktien im Vergleich zu Besitz Call-Optionen besitzen. Das gilt nicht für preisgünstige Bestände. Zwei Ausnahmen Gelegentlich zahlt die Aktie eine große Dividende und die Ausübung einer Call-Option zur Erfassung dieser Dividende kann sich lohnen. Wenn du eine Option hast, die tief im Geld ist. Sie können es nicht in der Lage sein, es zum beizulegenden Zeitwert zu verkaufen. Wenn die Gebote zu niedrig sind, ist es vorzuziehen, die Option auszuüben, sofort die Lagerposition zu entladen. Dies ist kein gemeinsames Auftreten. Schlussfolgerung Es gibt feste Gründe für die Ausübung einer Option vor dem Auslaufen. Jeder dieser Gründe gilt auch bei Verfall. Es sei denn, Sie wollen eine Position in der zugrunde liegenden Aktie besitzen, ist es fast immer falsch, eine Option auszuüben, wenn man sie stattdessen verkaufen kann. Ein anfängliches Angebot für ein bankrottes Unternehmen039s Vermögenswerte von einem interessierten Käufer, der von der Konkursgesellschaft gewählt wurde. Von einem Bieterpool aus. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt, dass.5 Faktoren zu verwenden, um zu entscheiden, wann Ausübung Stock Optionen Updated 10 Mai 2016 Einige Online-Ratschläge sagen, Sie sollten Ihre Mitarbeiter Aktienoptionen so lange wie möglich halten und nicht ausüben, bis sie in der Nähe des Verfalldatums sind, also Die Möglichkeit der Möglichkeit zur zusätzlichen Preiserhöhung zu geben. Ich glaube nicht, dass das immer der richtige Rat ist. Ihre Umstände, Komfortniveau mit Risiko, steuerliche Situation und einige andere Faktoren sollten ebenfalls berücksichtigt werden. Hier sind fünf Faktoren zu verwenden, um kommen mit einer personalisierten Antwort auf die beste Zeit, um Ihre Mitarbeiter Aktienoptionen ausüben. 1. Ihre finanziellen Bedürfnisse Betrachten Sie Ihre aktuellen Bedürfnisse für Bargeld im Vergleich zu dem Potenzial der zusätzlichen Gewinne, wenn Sie die Optionen in der Hoffnung halten, dass der Aktienkurs höher steigen wird. Wenn Sie jetzt Geld brauchen und Ihre Optionen haben Wert, Ausübung ist jetzt eine sichere Sache. Ein höherer Aktienkurs in der Zukunft ist nicht sicher. Ein paar Gründe, die Sie früh ausüben könnten: Sie haben hohe Zinsschulden, die bezahlt werden könnten. Sie haben keine ausreichende Bargeldersparnis (Sie benötigen einen größeren Regentag oder Notfallfonds). Sie benötigen Geld für eine Anzahlung auf ein Haus. Sie haben eine weitere überzeugende Investitionsmöglichkeit, die Sie denken, hat mehr Potenzial als die Aktien des Unternehmens. Ein Immobilienkauf, zum Beispiel. Ihr Bedarf Unterrichtsmittel für ein Kind in der Schule. 2. Der riskreturn-Kompromiss Es gibt eine Komponente für Ihre Mitarbeiteraktienoptionen, die als Zeitwert bezeichnet werden. Wenn noch viele Jahre bis zum Verfallsdatum verbleiben, ist der Zeitwert das Potenzial für zusätzliche zukünftige Gewinne. Zusammen mit Zeitwert kommt das Risiko, dass die Aktie sinkt, und die Gewinne, die Sie durch die Ausübung heute erkennen würden, verschwinden. Sie können das Risiko aus dem Tisch nehmen und auf potenzielle zusätzliche Gewinne verzichten, wenn: Ein großer Teil Ihres finanziellen Vermögens ist bereits im Unternehmensbestand gefesselt (größer als 10). Cash-in-Hand könnte heute eine signifikante Verbesserung Ihrer finanziellen Situation auf der Grundlage Ihrer finanziellen Bedürfnisse. Sie glauben nicht, dass die Aussichten für die Firmenaktie attraktiv aussehen. 3. Steuerliche Planungsmöglichkeiten Mit der Steuerplanung projizieren Sie Ihre erwarteten Einnahmen und Abzüge in den kommenden Jahren. Ausübung alle Ihre Optionen in einem Jahr könnte Sie in eine höhere Steuer-Klammer stoßen. Es kann steuerliche Gründe geben, um einige Optionen jetzt und einige später auszuüben. Aus steuerlichen Gründen kann es sinnvoll sein, einen Teil Ihrer Optionen jedes Jahr auszuüben, anstatt zu warten, bis das Verfallsdatum, um sie alle auszuüben. 4. Marktbedingungen Die Volatilität Ihres Unternehmensbestandes und die Marktbedingungen als Ganzes müssen berücksichtigt werden. Die Sonne scheint nicht immer. Dieser Punkt ist gut gemacht in CNNMoneys Artikel über die Ausübung von Aktienoptionen, wo sie sagen, Während der Tech-Aktienblase, zum Beispiel, mindestens ein paar konservative Mitarbeiter profitierten in ihren hochfliegenden Unternehmen39 Aktien. Das Drehen von Papiergewinnen in Optionen in echtes Bargeld - trotz der Ausübung von 3400034 nach konventioneller Weisheit - scheint im Nachhinein außerordentlich umsichtig gewesen zu sein. 5. Menge der Optioneninvestor Raffinesse Wenn Sie ein anspruchsvolles, hohes Netto-Budget sind, können Sie fortgeschrittene Strategien als jemand mit weniger Raffinesse verfolgen. Eine gute Regel zu folgen - wenn du es nicht verstehst, dann machst du es nicht. Ich sprach mit John Olagues, Autor von Getting Started in Employee Stock Options in Bezug auf erweiterte Mitarbeiter Aktienoption Ausübung Strategien. John ist ein ehemaliger Stock Options Market Maker von der Chicago Board Options Exchange und der Pacific Options Exchange in San Francisco. Er hat sein Wissen über Absicherungs - und Handelsstrategien auf Mitarbeiteraktienoptionen angewendet und sagt, dass Sie das Risiko reduzieren und die potenziellen Renditen erhöhen können, indem Sie fortschrittliche Strategien einsetzen, bei denen Anrufe verkauft und der Aktienbestand gekauft wird. John ist hartnäckig, dass im Vergleich zu einer Übungs - und Verkaufsstrategie erweiterte Optionsstrategien eine effizientere Möglichkeit zur Reduzierung des Risikos und zur Erfassung des in Ihren Optionen verbleibenden Zeitwertes sind. Diese fortgeschrittenen Strategien sind am besten für diejenigen mit Mitarbeiter Aktienoptionen, die potenziell im Wert von 500.000 oder mehr. Donulat blind folge einer Faustregel und halte alle Optionen bis zum Ende. Betrachten Sie alle Faktoren oben, um eine Entscheidung zu treffen, die Ihren Bedürfnissen entspricht. Vollständiger Artikel anzeigen
No comments:
Post a Comment